欧债危机对欧盟的影响研究

时间:2019-09-27

　　摘要：美国次级抵押贷款危机造成的全球金融危机长时间冲击欧洲, 引发欧洲债务危机。其持续发酵的原因同欧元区内部货币政策与财政政策脱离、难以为继的高福利政策无法分开, 根本原因则是建立之初就存在的先天性结构性缺陷。欧债危机对欧元区的影响极其深远, 尤其2016年英国公投脱欧这一事件, 不管最后能否脱欧成功, 都对欧洲一体化进程的打击相当负面。但日后固然欧盟前进阻力难以缓减, 欧洲国家也不大可能放弃一体化成果, 然而前进的过程注定漫长而艰辛。

　　关键词：欧债危机; 欧元区; 欧洲一体化;

　　欧洲主权债务危机是指2008年金融危机后从希腊开始并逐渐蔓延深入至其他欧盟国家的债务危机。2007年, 美国房贷两大巨头先后股价暴跌, 致使次级抵押贷款市场崩溃, 金融风暴不仅仅侵袭金融系统、银行体系, 参与广泛的经济部门也难逃此劫, 这次金融危机的范围传染是全球性的, 在给全世界的经济带来巨大打击的同时, 也成为欧债危机发生的引线。此次危机最先在希腊发生, 乔治·安德烈·帕潘德里欧 (George Papandreou) , 希腊新上任总理在执政仅半个月后的2009年10月, 忽然间宣布修改政府财政赤字和公共债务, 而就在两个月后, 全球三大信用评级机构惠誉、标准普尔和穆迪陆续下调其主权信用评级, 希腊为始的欧债危机由此徐徐揭开欧债危机的帷幕。由于溢出效应, 希腊债务危机在欧元区继续广泛传播, 延伸至爱尔兰、葡萄牙、意大利等国家, 危机变本加厉, 甚至一度蔓延至德法, 欧元区核心两国。2009年底始于希腊, 扩张至几乎所有欧盟成员国, 并且仍将持续的欧洲主权债务危机也许是欧洲近十年来在欧洲一体化进程中面临的最严重的危机之一。欧债危机将对未来的欧洲一体化产生何种影响, 如何应对, 对区域一体化和我国经济相关建设有何启示, 本文将进行相关的研究和分析。
 

　　1 欧债危机爆发的原因分析

　　欧元区建立的理论奠基人是加拿大经济学家罗伯特·蒙代尔 (Robert Mundell) 于1961年提出的最优货币理论。他认为, 经济相对发达, 开放已经到达一个高度, 并且相关要素比如劳动力、资本得到充分的流动, 几个相邻的地区发展水平相近, 通货膨胀率也比较相似, 那么, 在他们施行的经济政策也类似的时候, 我们可以认为这几个地区可以实行统一的货币, 要点在于, 内部的汇率是固定的, 外部则采用浮动的汇率, 通过这样的方式, 来达成区域内外的各自平衡, 并且, 也可以使区域内各成员国利益达到最大。但显然, 如今实践中的欧元区与理想状态相去甚远, 存在着先天不足性。

　　1.1 欧债危机产生的根本原因

　　欧盟的经济和政治一体化并不同步, 致使货币政策和财政政策分离并不相干, 已成为运营机制中最致命的问题。欧洲债务危机的爆发是本身固有的必然性所造成的, 恰恰反映了欧元区体系的缺陷, 根本就在于财政和货币政策的分离, 前者过紧而后者不够宽松, 这种内部的结构性缺陷在外部的诱因下一触即发, 因而我们可以这样认为, 美国的金融危机充其量只是一种引线的作用, 没有这个危机, 也可能会有其他危机来引爆欧债危机的发生, 所以此次危机并非偶然性, 而是必然性的。

　　1.2 欧元区内南北发展一直不均衡

　　“北强南弱”一直是欧元区长期存在的问题。从文化上来说, 北欧与南欧分别信奉新教和天主教, 新教教义比天主教更引导人们尚俭、严谨和有序, 南北文化有一定的差异。从经济发展上来说, 自从建立欧元区后, 虽然方便了区内贸易往来, 但经济实力强大的北欧相对南欧就处于贸易顺差的地位, 南欧诸国逐渐沦为消费市场, 交易本身的不对等反映出, 欧元区并没有满足最优货币理论中的内部均衡及达到各成员国利益的一致化与最大化的预想结果;从经济结构上来说, 南北方经济结构不同, 北方发达国家有技术密集型产业, 南方相对科技创新能力和经济实力都很弱, 却还要向北欧国家看齐, 逐步提高社会福利, 长此以往, 入不敷出, 加剧了财政赤字。

　　1.3 欧洲各国高社会福利体制加剧危机爆发

　　欧债成员国中, 与高社会福利相对的是经济的低增长率, “欧猪五国”本身经济竞争力不够强, 国内的高福利政策也难以为继, 可议员为讨好选民, 继续维持高福利政策, 只会导致赤字继续扩大, 公共债务激增, 财政入不敷出, 不得不向北欧国家借债度日, 当放上压死骆驼的最后一根稻草, 欧债危机的爆发其实顺理成章。再加上人口增长率一旦降低就很难逆转, 坐拥众多人口的中国如今通过实行“开放二胎”的政策都很难带动人口增长率的提升, 更何况欧洲长期的人口低增长率已经导致严重的人口老龄化, 因而人力成本居高不下, 也会使得政府收入难以持续性增长, 面临经济发展的困境。

　　1.4 美国金融危机的诱导

　　美国金融危机的诱导, 世界三大信用评级机构的推波助澜都形成了强烈的恐慌, 这也迫使欧元区内的国家在经济形势的压力下, 盲目举债, 当这种借债金额失度, 政府财政债台高筑时, 财政危机的发生并不让人意外。

　　2 欧债危机造成的负面影响不容小觑

　　2.1 欧债危机让外界对欧洲市场产生信任危机

　　欧债危机发生后, 北欧核心国德、法两国一开始采取十分保守的财政政策和货币政策, 如实施紧缩性的财政政策, 束手束脚的银行部门没有发挥自身作用, 反而使得欧债危机的情势愈演愈烈, 也让民众和外界质疑政策制定者能否真正解决欧洲债务问题。而造成的连锁反应就是人民群众担心失业率不断升高及工薪水平和福利的降低, 对自身产品需求量相应减少, 消费市场萎缩, 进而使生产部门和投资者减少投资, 最终造成的结果只能是欧洲债务危机下的欧洲经济更加困难, 毕竟, 如果对欧洲市场的信心来源者, 比如生产者, 投资者和消费者对此信心极大降低, 必然而然的结果就是, 欧盟前进和发展就会遭到极强的阻力, 而这样的态势只会导致之前提到的情况恶性循环, 当欧洲各国民众不满的负面情绪上升, 引起对欧元区体制的反思很容易会产生“去一体化”的思潮, 一方面, 曾经想加入欧元区但尚未加入的国家会望而却步, 另一方面, 以英国为代表的疑欧派对欧盟的质疑就更加醒目, 2016年英国公投脱欧事件无论结果, 本身就是对欧盟的一次重大打击, 未来欧盟走向如何, 外界都为此捏着把汗。

　　2.2 加剧了社会的不稳定性

　　欧洲主权债务危机使得债务国负债累累, 但要减少本国高昂的财政赤字就必须采取紧缩的货币政策, 而作为高福利国家, 一旦削减过多必然损害民众利益, 导致人民产生不满情绪, 接下来一连串的罢工和游行抗议就是自然而然的事情, 很容易导致社会动乱。而民众对各届政府采取的政策的抗议, 让很多刚上任的政治家不得不又快速走下政治舞台。为了自己的利益, 许多政客还盲目迎合民意, 对当前经济形势的判断不清不仅消耗大量的财政资源, 也会加剧民众对政府的反感的反弹。2016年以来, 难民问题也加剧了欧洲社会的不稳定性。以上种种对诸国政府都造成了更大的经济和政治压力。

　　2.3 欧盟地位降低, 对外界吸引力减少

　　自从欧债危机爆发并迟迟没得到解决后, 欧盟超国家机构地位下降, 欧盟委员会的合法性遭受挑战, 原有地位被严重削弱, 曾经的欧盟委员会和欧洲议会全部被束之高阁, 与此同时在欧元区, 政府间合作成为常态。国际上, 欧债危机蔓延到欧洲大陆, 欧元汇率下跌, 进口需求下降, 也影响了与其他国家的贸易, 全球经济增长率因此下降。欧债危机也导致欧盟外交政策保守主义, 贸易保护主义倾向崛起, 与其他国家的贸易争端大幅增加, 欧元区对世界的影响力和吸引力正在下降。

　　3 欧债危机带来的挑战与机遇并行

　　3.1 欧元区解体的高昂代价没有国家可以承担

　　当然, 正如挫折后往往是转折, 一路伴随危机的往往也是孕育其中的转机。从现实来看, 世界格局正在发生深刻又影响深远的变化, 作为多极化格局中的“一极”, 在欧债危机后欧元和市场地位都受到极大冲击的情境下, 出于自身国家利益考量, 欧洲诸国并没有退路, 只能在压力中继续推动欧洲一体化向前进步, 而这些也是促成欧洲一体化建设的动力和机遇。从历史上来说, 1954年法国国民议会否决了《欧洲防卫共同体条约》, 1965年法国总统戴高乐反对把欧共体内部的决策机制从一致通过改变为多数赞成并实施“空椅政策”, 法国代表连续6个月拒绝参加欧共体会议等等。这些危机并没有造成欧洲一体化的退步, 反而更深入地推动了欧盟的诞生。

　　3.2 制度创新势在必行

　　尽管在欧债危机后民众对欧盟现有制度的信任度在下降, 但由此也激发了民众对推进欧盟机构改革的支持态势。欧元区内体制深化、制度改革和制度创新势在必行, 这是深化一体化的必经之路。尽管内部矛盾重重, 欧盟也在尽可能在更多的空间上寻找可以合作的地方, 比如深化货币联盟, 创建统筹财政货币的机制, 协调税收和一直居高不下的福利政策, 给欧央行行使更多的权力, 加强监管力度, 尽量减少危机后带来的损失。虽然这个过程异常艰难, 欧债危机带来的负面影响也在短时期内难以消除, 从长远来看, 这也是对欧盟主要的挑战之一。

　　3.3 总结经验教训后, 积极采取政策应对危机

　　从一开始危机爆发其他成员国漠不关心和将本国利益置于第一的态度相比, 如今欧盟已经采取国家更加一致协调的政策来应对危机, 比如实行宽松的货币政策, 制定积极的方案来救助陷入欧债危机的泥泞中而无法自拔的国家, 并为此成立的救助机制不再是过去的临时性组织, 而成了永久性的组织, 来通过这样的方式加固财政联盟。2013年爱尔兰国脱离欧债危机的泥泞反映了欧盟吸取欧债危机经验对欧洲一体化发展的反思和制定的政策是卓有成效的。因此, 如果欧盟能够切实展现强有力的政治意志, 重新树立政治公信力, 并补长对经济和财政协调方面的短板, 进一步完善治理体系, 欧盟将会转危机为动力, 并为摆脱债务危机的困扰奠定坚实基础。一旦欧盟的治理体系取得进一步创新, 欧盟会通过崭新的身份重新返回全球的舞台, 并担任更加关键的经济体形象。

　　4 应对欧债危机的解决对策

　　4.1 必须建立统一的财政政策和货币政策

　　欧债危机发生的根本原因是财政政策与货币政策的分离, 因此, 欧洲亟需对目前的财政政策予以反思。通过加强投资, 致使政府支持建立在可持续发展的基础上拉动国内消费需求, 避免因缩减社会保障制度等因素造成的消费需求进一步恶化。毕竟从长远来说, 区域内经济体的财政统一是欧元区的出路, 也是化解当前这场危机最终的解决办法。

　　4.2 增大欧洲央行的权限

　　中国拥有强有力的中央政府, 如果遇到类似欧债危机的问题会通过中央银行迅速解决, 而08年美国金融危机爆发后, 与欧洲爆发主权债务危机最大的不同之处在于, 美国迅速清理银行部门, 从而结束了危机并为日后经济复苏打下基础, 而相比之下, 欧洲中央银行在刚开始建立时被赋予的权力就没有想象中的大, 一开始建立时所设立的目标也很简单, 目标仅仅在于反通胀的任务上, 缺乏长足性的考虑, 忽视了各成员国之间的差距, 当欧债危机发生, 对于危机情况和各成员国之间的差异考虑不足, 因此, 大权也主要掌握在北欧的德、法等中心国家上面, 因而货币政策太过单一很难取得最好效果也就在意料之中。所以欧洲央行制定全面经济发展战略非常关键。

　　4.3 实施结构性改革

　　在当前形势下, 欧元区内必须持续实施结构性改革以提高增长潜力。在面对需求疲软, 生产力短期内无法快速提高的窘境下, 确定一系列针对这些问题且能够快速执行的改革, 是促进欧洲经济发展十分重要的问题。与此同时, 保守主义和非关税壁垒保护主义在如今的欧洲市场是行不通的, 尤其在规模狭小的私人服务领域, 欧洲的生产率增长都明显落后于全球水平, 放弃固有保守观念, 放松管制, 通过改革不断消除投资壁垒, 着重一个崭新的、开放的欧洲市场, 并不断扩大, 才能提高吸引力, 使投资逐步上升到新的阶段。

　　5 对区域一体化和我国经济建设的启示

　　5.1 完善与加强金融监管制度

　　欧债危机带来的经验教训是, 一方面, 类似欧盟这样的金融一体化体系应当开放金融市场, 放松对区域内资本项目的投融资市场的辖制。另一方面, 建立风险预警机制, 完善与加强市场监督管理机制, 扬长避短, 减少金融一体化产生危机所带来的危机效应。此外, 还应推广标准化的就业、失业保障等制度, 以免危机到来各区域因内部制度的不均造成重重矛盾。

　　5.2 财政政策和货币政策要统一

　　通过借鉴欧元区教训, 对区域内部的中央银行赋予一定权力, 辅之财政政策和货币政策的配合, 单一的货币联盟是不行的, 循序渐进地朝着整体的政治联盟推进, 才能真正发挥出一体化的最大效益。区域一体化的过程不能操之过急, 要在这样的部署中循序渐进。

　　5.3 注重产业结构的调整和国外消费市场对经济的拉动作用

　　南欧负债国产业结构单一, 缺乏北欧那样的密集型产业作为支持, 劳动力价格较高也不能效仿东欧的劳动密集型产业, 在这样尴尬的地位下遭遇欧债危机, 在国内消费市场疲软的状态下, 不得不加大基础投资, 却造成了一定程度的资源浪费和环境污染。这表明, 中国也应大力调整产业结构, 未免步入欧盟的后尘。

　　综上所述, 我们大体上能做出如下结论:一是尽管欧债危机产生如此深远的影响, 却也推动了欧盟在当代国际体系的特殊地位, 欧盟曾经是、现在是, 并且将来依然是具有一定影响力的国际政府间区域性组织。欧盟一体化进程也不会就此停滞, 会继续在总结经验教训的基础上, 继续推进经济一体化深向和广向发展。二是欧债危机并不是欧盟危机, 欧盟不会解体, 也将继续在当前国际体系中发挥特别的高度经济一体化组织的作用, 并且。欧盟也依然在当前的国际体系中具有影响力。总之, 在欧债危机的背景下, 欧洲财政一体化建设继续艰难而缓慢的前行着。

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